Trong một giao dịch trao đổi cao hơn,người đi vay nhận chuyển nhượng các khoản vay hiện có của những người cho vay tham gia và sau đó phát hành các khoản vay ưu đãi mới cho những người cho vay tham gia để trao đổi.
Trao đổi nâng cấp là gì?
Ý tưởng Hành động cho các Công ty và Nhà tài trợ
Hình thức trao đổi cấp cao phổ biến nhất là khimột công ty đề nghị trao đổi trái phiếu không có bảo đảm lấy số tiền gốc thấp hơn của trái phiếu bảo đảm là pari-passu với hoặc phụ thuộc vào khoản nợ có bảo đảm hiện có của công ty.
Lên bậc là gì?
Trong một giao dịch nâng cấp, người đi vay và một nhóm những người nắm giữ giấy tờ có bảo đảm hiện có đủ quy mô để phê duyệt các sửa đổi không yêu cầu sự nhất trí (“Bên cho vay bắt buộc”) (người giữ trái phiếu hoặc người cho vay theo thỏa thuận tín dụng) nhập một sửa đổi đối với chứng từ nợ quản lý cho phép người vay …
