Các doanh nghiệp và nhà đầu tư sử dụng các công cụ phái sinh để tăng hoặc giảm mức độ rủi ro đối với bốn loại rủi ro phổ biến:rủi ro hàng hóa, rủi ro thị trường chứng khoán, rủi ro lãi suất và rủi ro tín dụng (hoặc rủi ro vỡ nợ).
Các dẫn xuất có thể được sử dụng như thế nào để giảm hoặc tăng rủi ro?
Phái sinh có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi rovề thiệt hại kinh tế phát sinh từ những thay đổi trong giá trị củacơ bản. Hoạt động này được gọi là bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh để tăng lợi nhuận phát sinh nếu giá trị của các công cụ cơ bản di chuyển theo hướng họ mong đợi.
Các công cụ phái sinh được sử dụng cho mục đích quản lý rủi ro như thế nào?
Phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị thu được từ các tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu hoặc ngoại hối. Các công cụ phái sinh đôi khi được sử dụng đểbảo vệ vị thế(bảo vệ khỏi rủi ro có biến động bất lợi đối với tài sản) hoặc để suy đoán về các động thái trong tương lai của công cụ cơ bản.
Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng như thế nào để phòng ngừa rủi ro?
Ba cách phổ biến sử dụng các công cụ phái sinh để bảo hiểm rủi ro bao gồmrủi ro ngoại hối, rủi ro lãi suất và rủi ro giá đầu vào của hàng hóa hoặc sản phẩm. Có nhiều cách sử dụng phái sinh khác và các loại mới đang được các kỹ sư tài chính phát minh ra để đáp ứng nhu cầu giảm thiểu rủi ro mới.
Rủi ro liên quan đến các công cụ phái sinh là gì?
Trong số các dẫn xuất phổ biến nhấtđược giao dịch là hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng chênh lệch hoặc CFD và hoán đổi. Bài viết này sẽ trình bày sơ lược về rủi ro phái sinh, đi qua các rủi ro chính liên quan đến phái sinh:rủi ro thị trường, rủi ro đối tác, rủi ro thanh khoản và rủi ro liên kết.
